北京时间12月3日，据财联社报道，美国商务部长卢特尼克正与机器人行业CEO会面，全力加速该行业发展，美国政府正考虑明年发布关于机器人的行政命令。

而就在不久前的11月24日，特朗普刚刚启动名为“创世纪计划”的国家级人工智能科研计划，誓言用AI彻底重塑美国的科学研究范式，确立在全球AI领域的领导地位。

这一系列动作表明，继AI之后，机器人技术已成为美国科技战略的下一个主要战线。

01

政策动向：从中美共振到产业加速

特朗普政府在加速人工智能发展后，正在转向机器人技术领域，计划明年发布关于机器人技术的行政命令。美国交通部也准备在年底前成立机器人工作组。

“我们致力于机器人技术和先进制造业的发展，因为它们是将关键生产带回美国的核心。”美国商务部发言人如是表示。

在中国，发改委已着手从三方面引导规范具身智能产业发展。同时，国内规模最大的全尺寸人形机器人数据集正式发布，为产业发展提供了重要基础。

政策信号提振下，机器人板块近期强势反弹。上周（11月24日至28日），人形机器人行业综合指数上涨4.22%，显著跑赢沪深300指数1.64%的涨幅。

02

战略差异：美国AI优势与中国制造体系

中美两国在机器人领域的战略重点呈现出明显差异。美国更侧重于AI赋能与算法创新，利用其强大的AI生态系统推动机器人技术进步。

而中国则将重心放在供应链自主与硬件制造上，特别是受美国贸易禁令影响后，中国正大力投入机器人供应链、零部件和硬件技术的开发。

比较维度

美国

中国

战略重点

AI算法与生态系统

硬件制造与供应链自主

政策导向

放松监管，促进创新

产业政策与财政支持

应用场景

工厂、军事与国家安全

多元场景，实用性与普及化

产业链特点

关键部件依赖进口，本土制造能力较弱

产业链完整，已能稳定供应国内外需求

市场定位

高资本投入，寻求技术突破

控制成本，追求泛用性与普及

美国波士顿动力政策与政府关系副总裁布伦丹·舒尔曼指出：“现在人们已经认识到，先进的机器人技术在制造业、技术、国家安全、国防应用和公共安全方面对美国至关重要。”

03

市场前景：从实验室到工厂的跨越

全球机器人市场正处于爆发前夜。根据高盛的估计，到2035年，全球人形机器人市场可能达到380亿美元。而美国银行则预测，人形机器人市场2030年有望达到100万台。

CB Insights数据显示，2025年的机器人领域资金投入有望达到23亿美元，是去年总额的两倍。

行业领导者们对此充满期待。由谷歌支持、估值50亿美元的机器人初创公司Apptronik开发了名为Apollo的通用机器人，这是首批进入汽车工厂运作的人形机器人之一。

其首席执行官杰夫·卡德纳斯表示：“重要的是我们要积极参与，思考国家机器人战略，并支持美国这个蓬勃发展的行业，以便我们能够保持竞争力。”

04

产业挑战：美国的短板与中国的机遇

美国的机器人产业面临显著挑战。根据美国信息技术与创新基金会（ITIF）的报告，美国在多个方面明显落后。

在应用率方面，美国制造业的机器人密度为每万名工人285台，全球排名第九，远低于韩国（1012台）、新加坡（650台）和中国（470台）。

同时，美国没有本土工业机器人制造工厂，关键部件如伺服电机、减速器等依赖日本、德国和中国。工业机器人严重依赖进口，贸易逆差持续扩大。

相比之下，中国拥有完整的机器人产业链。根据摩根士丹利《The Humanoid 100》报告，全球人形机器人研发公司中56%是中国企业，组装的业者中77%是亚洲公司，其中45%是中国企业。

中国在机器人制造领域已建立显著优势，是全球最大的机器人买家和生产国之一。当未来人形机器人步入量产后，中国作为全球最大的电池生产国，其电池技术将成为重要优势。

05

投资逻辑：特斯拉链与国内链双线并进

面对中美机器人战略共振带来的机遇，资本市场已开始布局。开源证券认为，人形机器人已进入“量产临界点”，板块整体步入上行通道。

招商证券则指出，随着特斯拉Gen3机器人预期明年一季度发布，T链供应商预计将在12月陆续获得定点，看好12月机器人行情。

特斯拉机器人已进入技术定型和产能建设阶段。中国凭借全球最完整的供应链、大规模制造和降本能力，在特斯拉供应链中占据重要位置。

特斯拉全球副总裁陶琳近期强调，供应商原产国或地理来源不构成排除性标准，这直接反驳了“供应链去中国化”的传闻。

特斯拉产业链关注点应集中在头部总成、轴承、结构件、线性模组等技术迭代和供应链确定性高的领域。

国内产业链则需聚焦国内头部整机公司和核心供应链，如宇树、智元、优必选等。同时，国产链的关键零部件制造商也值得关注，特别是那些在核心技术上有所突破的企业。

长安汽车作为全国第三家汽车央企，已宣布成立机器人公司，预计明年一季度发布首款车载组件机器人。

同时，特斯拉的Gen3机器人量产日期越来越近，供应链企业有望迎来订单潮。资本市场的反应已经显现——人形机器人板块上周整体强势跑赢大盘，特斯拉供应链中的中国企业尤为引人注目。

未来5年，人形机器人的商用产品可能会出现显著的价格差距和区域生态分化，这将进一步推动机器人本地生产和本地供应链的趋势。

免责声明：本文基于公开资料整理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

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