“这仗打错了，最多是白烧几十亿。但如果不打，可能是生死问题。”

©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸

旧地图里找不到新世界。

AI办公火爆，阿里ToB“王牌”钉钉却连续摔跤。

先是战略级AI项目钉钉ONE失败，Agent产品“悟空”长期处于半成品状态[1]，后是钉钉创始人、原CEO陈航，因高压管理“下课”。

阿里紧急换帅，90后陈宇森掌舵钉钉。

一个月后，阿里换“剑”：千问办公“升级”，整合QoderWork、悟空、MuleRun，成为ATH事业群一级部门，陈宇森直接向阿里CEO吴泳铭汇报。

据虎嗅报道，阿里决策层给予了较大耐心，亦寄予厚望。千问办公的关键会议，吴泳铭等集团高管都会亲自参与。千问办公已经是阿里最关键的战略级产品之一。[2]

但行业形势不容乐观。7月，WorkBuddy月活超过1115万，规模第一，WorkBuddy付费用户毛利率已有“不错的水平”。百度搭子月活环比暴增10倍，增速第一。

千问办公想尽快证明自己。据官方披露，上线首月，用户数突破3000万，其中一半以上是企业用户。

但值得注意，它并未披露更关键的月活、付费率、ARR等数据，以及对AI+云的贡献。而当前，资本市场正重点关注阿里AI的投资回报率，这些，才是最核心的问题。

千问办公，能否撑起阿里AI ToB？

01 ｜ AI办公“三国杀”

今年，AI跨过了两道坎。

一是AI模型，持续突破智能上限，算力成本越来越低。

二是Harness，可以理解为“手脚”，负责调用工具、管理上下文和执行任务。Harness正愈加成熟，执行方式也在快速趋同。

但企业发现，AI还是“智障”，干不了活。

关键在上下文数据——公司规章制度、知识库、会议纪要等。AI覆盖的数据越多、越完整，才能懂企业，才能真干活。

还有组织流程和权限——谁审批？谁协作？AI贯穿组织，才能交付可靠的结果。

而这两道难题，恰好长在大厂的“能力树”上。钉钉服务超过2600万企业组织，飞书已覆盖零售、制造、互联网、新能源汽车等多个行业的头部公司，积累了庞大的、体系化的企业上下文数据，并打通了组织流程和审批权限。

腾讯旗下的企微、腾讯会议、腾讯文档等，更偏轻量协作，但同样积累了海量、真实的企业数据。

大厂也意识到了机遇，纷纷加入AI办公大战，但进攻路线各有差异。

腾讯最开放。因为，它在ToB市场做得较“轻”，AI模型实力较弱，仍在“补课”阶段。

于是，WorkBuddy从C端切入，已占据先发优势，7月MAU超过1115万。同时，腾讯延续了“生态打法”，模型端做开放货架，陈列：腾讯混元、DeepSeek、智谱GLM等系列模型。

产品端，WorkBuddy不仅整合了腾讯自选股、腾讯文档等内部应用，还连接了云账房、进门财经、广发证券等外部应用，并积极打造开放的软硬件生态。

阿里发力较晚，但拥有庞大、深厚的ToB生态，相对开放。

模型端，千问办公主要调用千问（Qwen）系列模型，同时已接入智谱GLM系列、DeepSeek系列模型。

生态端，对内，千问办公正积极打通钉钉、阿里云，寻求数据、场景和客户资源。对外，它已打通企微、飞书等“对手”的IM产品，并连接了氚云、盈米基金、扫描全能王等外部应用，以扩展Agent能力，强化办事效果。

字节入局最晚，选择深度绑定自己的办公生态。

目前，豆包工作只调用豆包系列模型（2.1Pro、2.1Turbo）。它已全面打通飞书（协作平台）和火山引擎（算力和开发工具），以强化人和Agent，以及多Agent协作。

商业化思路，更能看出三家巨头对AI ToB业务的耐心。

2026Q2，WorkBuddy付费用户毛利率已经与腾讯云整体毛利率相当。但短时间内，WorkBuddy不考核商业化。

阿里管理层对千问办公也给予了较大耐心，短时间内不会将“企业用户数量”、“月活”等当作最重要的考核目标，优先聚焦“产品好用度”、“企业场景的需求洞察与落地”。[2]

但字节对于AI ToB商业化似乎很迫切，豆包工作正大力推进协同销售。据一位飞书前员工透露：飞书并入豆包后，考核锚点变成了要与豆包工作协同，“卖飞书是完成KPI的一部分，卖豆包工作也成了销售配额的一部分。”[3]

在昨天的飞书未来无限大会上，字节CEO梁汝波进一步坚定了AI ToB的决心，他表示：豆包、飞书与火山引擎整合后，将加大企业市场投入。

从行业趋势看，模型能力、Harness将会趋同，商业化确实是最终目标。但前提是，办公Agent要能真干活，能帮助企业沉淀可复用的经验，能为企业创造价值。

据此看，千问办公、WorkBuddy、豆包工作还得练。竞争，才刚刚开始。

02 ｜ 不打这仗会如何？

没人会忘记今年初的“红包大战”。

为了争夺AI ToC超级入口，阿里、腾讯、百度砸了45亿。字节重金冠名春晚，但豆包每天要消耗数千万元的算力成本。

而这种投入就像“无底洞”，用户越多，算力成本越高。一旦收费，用户迅速流失。就连海外AI ToC龙头OpenAI都顶不住了，开始转向B端。

因为，企业数智化转型需求旺盛，付费意愿强烈，AI ToB有更广阔的商业化空间。

以阿里为例。理论上，当千问办公与钉钉、阿里云深度协同，既能收取订阅费用，又能进一步带动千问（Qwen）模型调用，更多地消耗云计算资源（阿里云）和AI芯片（平头哥）。

换言之，千问办公，可能是一门可以同时卖出阿里“芯-云-模-体”全栈AI能力，以及企业服务能力的好生意，可能是一个高确定性的增长阵地。

对此，吴泳铭在财报电话会上给出了乐观指引：预计生产力Agent将成为ARR的又一增长引擎。预计未来几个季度，AI与云收入增速将进一步加速，盈利能力同步改善。

在商业化之外，对阿里来说，做千问办公还能结束QoderWork、悟空、MuleRun三款AI办公产品的内部赛马，集中研发和算力资源办大事。

那么，办公Agent会是终局么？

一位AI公司CEO认为，当AI具备主动性，办公Agent可能只是过渡产品。千万月活并不多，终局远未成型。

但阿里、腾讯、字节等巨头依然重仓布局AI办公，本质是在争夺通往未来的船票，决不能丢掉高价值的AI入口，“这仗打错了，最多是白烧几十亿。但如果不打，可能是生死问题”。[4]

AI时代，没有人想被淘汰。

03 ｜ 组织混乱和未解的难题

阿里进击AI，总是组织调整先行。但一封内部信，并不能抚平人心。

内部赛马期间，QoderWork表现较好，备受用户好评。据一位钉钉员工透露，千问办公的技术底座是基于QoderWork改造的。[5]

对此，有Qoder员工直言，“赛马赢了被摘桃子，第一次见。输赢市场说了不算，组织说了算。”[3]

产品整合，打造差异化体验，也需要更长的时间。

有用户发现，在安装新的Qoder时，会自动同步安装QoderQuest和QoderWork。近期，Qoder还频频发生排队问题，“感觉被背刺了”。[3]

还有用户表示，ToC的千问APP也有办公模式，同样有丰富的办公套件，会员费（高级版19元/月）还更便宜。

千问APP和千问办公，如何做出差异化，让企业客户心甘情愿掏钱包？

一位熟悉阿里的人士推测：内部生态重新整理，可能需要几个月时间。相关产品可能要到2026年年底才会基本完成整合。[5]

此外，如何推进内部协作，也是陈宇森必须解决的问题。

赛马时期，即便QoderWork、Mulerun的一号位能经常和吴泳铭等阿里高层直接沟通项目进展，但在商业化层面，仍要争取阿里云的支持。

他们经常要和阿里云的销售人员吃饭喝酒、拉近关系。[5]

如今，阿里希望打破组织壁垒。据悉，千问办公的产品团队在钉钉，运营、销售、市场化由阿里云负责。

能看出，阿里想让千问办公专心于产品研发，让商业化经验更丰富的阿里云，来打包销售AI+云，卖算力+卖Token。

但历史上，前阿里CEO张勇曾亲自推动“云钉一体”，结果以失败告终。

如今，AI ToB已成为商业化主线，千问办公+钉钉+阿里云，能否丝滑协作？这将直接影响到阿里的业绩和估值。

参考资料：

[1] 阿里将推出千问办公，旗下三款智能体合并-《财经》

[2] 阿里两个秘密小组与悟空重组，目标并不是WorkBuddy-虎嗅APP

[3] 阵痛与重塑，揭秘飞书重组30天-中国企业家杂志

[4] 腾讯、字节、阿里「会战」AI办公之后：Agent领域格局已变-极客公园

[5] 腾讯、阿里、字节的 AI 办公大战：赛马与变阵内幕-晚点LatePost

说明：头图AI生成。

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