菜鸟注资九识并入无人车业务，双品牌协同扩张，行业进入头部聚合期。

作者|王蕊

编辑|西子

无人配送赛道的「重磅重组」终于落地。

1 月 29 日，菜鸟与九识智能正式签约，敲定无人车业务的深度战略整合。

菜鸟以无人车业务注入，叠加现金投资的方式，成为九识股东；同时菜鸟自身不再直接生产和销售无人车，转而发挥物流场景与生态优势，把应用规模做大。

九识则获得“菜鸟无人车”品牌授权，开启双品牌运营，双方将实现技术共享、运营协同与资源互通。

九识智能 CEO 孔旗表示：“此次整合是自动驾驶产业从‘单点突破’迈向‘系统集成’的关键里程碑，将为公司注入更广阔的全球化视野。”

整合完成后，菜鸟无人车业务的管理与技术负责人将并入九识，参与产品与运营体系的统一规划。

对外，「九识」与「菜鸟无人车」将形成清晰的差异化品牌定位，九识智能将持续深耕自动驾驶全栈自研技术，提供全场景的智慧运力方案；“菜鸟无人车”则依托其物流基因，聚焦特定场景的深度服务。两个品牌将共同打造面向未来的RoboVan 超级生态。

整合后，九识与菜鸟体系内的无人配送车队规模将超过 2 万台，接近 2025 年全行业 3.5 万台累计交付量的 6 成。

在接受「智车星球」等媒体采访时，九识联合创始人周清认为，此次整合“不仅仅是卖车或提供运力，而是与合作伙伴一起，重新定义货物的高效、低碳、智能流动”。

菜鸟集团战略部副总经理李尚青则表示，整合的核心是“把菜鸟的物流场景和网络能力，与自动驾驶的工程化能力进行深度融合”。

这场重组或将是新的行业格局起点，当技术验证基本完成之后，决定胜负的开始变成「谁能建成基础设施」。

从技术验证到成本决胜

在菜鸟与九识完成业务整合、形成超过 2 万台的车队规模，并把产品、交付、运维与运营规划统一到同一组织之后，无人配送的竞争，进入了一个全新阶段。

截至目前，全国已有 300 多座城市开放了无人配送路权，L4 在末端物流的落地早已不再是概念验证。主流玩家完成第一轮软硬件体系打磨，监管框架也逐步明朗，竞争焦点从「技术成立」转向「商业闭环是否跑通」。

在多个真实运营场景中，无人配送的单位成本，已经低于传统“司机 + 面包车”模式，竞争开始进入由成本与效率共同决定的阶段。

这一转变背后，也有更直接的现实压力。孔旗曾公开指出，货运与末端配送正在面临持续加剧的劳动力断层，仅 2025 年一季度，快递从业人员就同比减少约 31 万人。在这样的背景下，无人配送已经成为解决行业结构性痛点的刚需产品。

而在成本与定价上，九识通过规模化摊薄整车、算法和运维成本，并将效率提升直接让利给客户。孔旗此前透露，在部分成熟网点，无人配送方案可使单网点整体运营成本下降 40%–65%。

在湖北某中通网点，九识 Z5 无人车的单车月均总成本（含购置与自动驾驶服务费）不到 3000 元，远低于传统司机的人力支出。3 台车每天可配送约 5000 件快递，占据网点近一半运量。

在云南楚雄武定县的“客货邮融合示范项目”中，九识实现乡镇包裹全覆盖，探索出一套适配农村物流网络的降本方案。

但当技术门槛下降，真正的进入壁垒开始转向「工程能力」——能否构建一套可运营、可复制、可持续的系统。周清指出，新玩家面临的挑战不是意愿，而是要重走完整验证路径。

九识内部划分出近百个复杂场景（暴雨积水、夜间识别、窄路掉头等），依赖传感器体系与运营策略深度配合。而数据难以在不同技术栈之间迁移，后发者无法“套用经验”，只能从零积累。

截至 2025 年 8 月，全国快递企业投放的约 5500 台 RoboVan 中，九识交付近 4000 台，占据主导份额。

另一端，菜鸟也在推进系统性成本压降和网络效率提升。“行业已经脱离了靠技术噱头吸引客户的阶段。”李尚青表示，客户最看重的是投入产出比。

在合肥，菜鸟为品牌商来优品部署的无人补货方案覆盖 100+ 门店，综合配送成本下降超过 15%。其自研 GT 型号无人车单票成本低至 0.1 元，已显著低于“面包车 + 司机”模式。

这意味着，头部玩家不再只比拼单点技术或单一场景经验，而是算法、整车工程、运维体系与物流网络调度能力的共同优化。

九识与菜鸟的双向破局

此次整合，本质是一场各取所需。

对九识来说，技术能力已经跑通：它完成了从小车到 2m³、5m³、8m³、10m³的迭代，覆盖城市复杂路况，并在服务通达系中小B中过程中完成了RoboVan的PMF验证，也逐步成为了邮政、顺丰、蒙牛、新希望等KA客户的主要合作伙伴，具备全方位的服务能力。周清透露，“我们不仅实现了单车盈利，还实现了规模化的商业闭环。”

九识也在同步推进海外落地：拿下新加坡首张无人物流车牌照进入连锁商超；在阿联酋成立合资公司切入中东市场；并通过为每台车配置 20 万元财产险和最高 1000 万公众责任险，建立风险应对机制。

但周清也直言天花板在“网络”——即便技术成熟，也需要足够大的场景与运营网络来承接。

这个网络恰好是菜鸟的优势所在。目前菜鸟在全国 200 多个城市都有运营网络，日均处理千万级包裹。

菜鸟已与滴滴、叮咚买菜、申通快递、中盈医药等客户建立合作，场景覆盖零售补货、医药冷链、园区短驳等高频链路，海外机器人仓也已落地德国和美国，具备为无人车提供规模化落地的基础设施。

对双方而言，这次整合的含义是把九识的“落地硬实力”，与菜鸟无人车团队在视觉语言模型、世界模型等方向的前沿技术积累放到同一体系中融合迭代。

东吴证券预测，到 2026 年，中国无人物流车年销量将突破 10 万辆，同比增长 207%。行业从概念验证走向规模放量阶段，能同时掌握“技术闭环”与“商业场景”的平台型公司，将率先吃到释放红利。

头部聚合开启“剩者为王”时代

从行业来看，无人配送正在形成一种新的分工结构：一端是掌握全栈技术与工程能力的“整车与系统平台”，另一端是掌握高频场景与网络资源的“物流基础设施平台”。能站在两端交汇处的玩家，才更可能成为最终留下来的“基础设施级公司”。

而“护城河”也开始从技术转向运营体系与合规能力。国家邮政局明确提出支持无人配送商业化，南通等城市已出台管理细则，对远程安全员配置、责任险保额等做出规定。

九识则在多个城市建立前哨维修点，配套 20 万财产险与最高 1000 万公众责任险，形成从车队管理到运营服务的体系。

周清说：“我们跑过的这些路线、积累的这些场景数据，还有‘一套算法跑全国’带来的低成本运营能力，这才是别人短期内拿不走的东西。”

门槛仍在抬高。周清说：从AI的本质来看，我们的L4产品跑得越多、数据越多，算法迭代越快，规模优势也会不断放大，客户选择随之向头部集中。

2025年，九识曾推出多款高性价比产品，搭载轻地图方案，不依赖高精地图，面向乡镇物流场景具备性价比优势。

菜鸟亦透露，整合后将进一步打通城乡物流网络，推动无人车下沉至农村电商与农产品上行场景，打通一条真正“可落地、可复制”的双向通路。

未来，九识与菜鸟无人车形成的航母级战队，不仅在城市配送领域、城乡、支线业务中，以及生态产品体系打造中，实现在泛无人货运体系的全面覆盖，成为智能交通基础设置中的重要一环。

从投资者角度看，菜鸟的结构性优势还在于「双向网络」的想象空间。

所谓“双向网络”，是在同一张物流网络中，让无人车承担高频、标准化的派件任务，把人力释放出来，去承接揽收、商家发货等更高价值的环节。

当派与收在同一体系内形成循环，无人配送就不再只是替代司机的降本工具，而开始成为放大整个物流网络效率的基础设施。“菜鸟其实也具备这个潜力，它可以收所有快递，在产业链条上既能控制配送成本，又能做大揽收网络。”

无人配送正在从一个「技术赛道」，变成一个只允许少数玩家留下来的「基础设施生意」。谁能建立起商业闭环、谁能率先实现高频落地，将成为下一阶段留在牌桌上的核心变量。

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